Les prix mondiaux du pétrole ont prolongé leurs pertes après une chute de plus de 2 % dans la nuit, les réductions volontaires de la production de pétrole par les producteurs de l'OPEP+ pour le premier trimestre de l'année prochaine n'ayant pas été à la hauteur des attentes du marché.
L'indice MSCI le plus large des actions de l'Asie-Pacifique hors Japon a baissé de 0,5 % après une hausse de 7,3 % le mois dernier, la plus forte depuis janvier. L'indice japonais Nikkei est resté stable, après un bond de 8,5 % en novembre, le meilleur mois depuis trois ans.
Les valeurs sûres chinoises ont chuté de 0,6 % et l'indice Hang Seng de Hong Kong a baissé de 0,4 %.
"Nous avons l'impression qu'une grande partie des bonnes nouvelles se trouvent déjà dans les prix. Un peu de prise de bénéfices et de rééquilibrage ont probablement joué à la fin du mois, obscurcissant les messages que nous obtenons généralement de l'action des prix", a déclaré Rodrigo Catril, un stratège senior des changes à la National Australia Bank.
Les enquêtes régionales des directeurs d'achat ont montré des résultats mitigés en novembre. L'activité des usines japonaises s'est contractée au rythme le plus rapide depuis neuf mois, l'activité des usines sud-coréennes s'est stabilisée et l'industrie manufacturière chinoise a renoué avec l'expansion, d'après une enquête privée.
La nuit dernière, les données ont montré que l'inflation américaine et européenne se ralentissait comme souhaité. L'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE), mesure privilégiée de l'inflation par la Réserve fédérale, est resté inchangé en octobre, tandis que les dépenses de consommation ont également reculé.
La principale surprise est venue de l'inflation dans la zone euro, qui a largement dépassé les attentes, ce qui a provoqué une chute de l'euro et incité les marchés à prévoir des baisses de taux d'environ 110 points de base l'année prochaine, dès le mois d'avril.
Les traders attendent maintenant la présentation du président de la Fed, Jerome Powell, lors de la séance de questions-réponses de vendredi, les optimistes pariant que le chef de la banque centrale s'adaptera à leurs paris d'assouplissement précoce et agressif de la politique américaine pour l'année prochaine. Les contrats à terme sur les fonds fédéraux impliquent des réductions de taux de 115 points de base.
"Nous pensons qu'il s'agira d'une session très étroitement chorégraphiée et qu'elle s'en tiendra au script d'avant Waller, à savoir la prudence en matière de nouvelles hausses, mais sans aucun signe d'assouplissement", a déclaré Robert Carnell, responsable régional de la recherche pour l'Asie-Pacifique chez ING.
Le gouverneur de la Fed, Christopher Waller, considéré comme un faucon, a laissé entendre cette semaine que les taux d'intérêt seraient abaissés dans les mois à venir si l'inflation continuait à diminuer.
La baisse des taux d'intérêt en Europe et aux États-Unis serait une bonne nouvelle pour l'Asie, car elle atténuerait considérablement la pression sur les monnaies des marchés émergents et permettrait aux banques centrales asiatiques d'assouplir leur politique monétaire.
Selon un sondage Reuters, les investisseurs sont de plus en plus optimistes à l'égard des monnaies asiatiques. Les paris haussiers sur le won sud-coréen, le dollar taïwanais et le peso philippin ont atteint leur plus haut niveau depuis le début du mois de février.
L'indice du dollar est resté proche de son plus haut niveau en cinq séances, à 103,28, face à ses homologues, bénéficiant d'un certain soutien de la part de l'euro qui a baissé au cours de la nuit. Cela fait suite à une perte stupéfiante de 3 % en novembre, la pire depuis un an.
L'euro a augmenté de 0,2 % à 1,0907 $, après avoir chuté de 0,7 % au cours de la nuit pour atteindre son plus bas niveau en une semaine, à 1,0879 $.
Les bons du Trésor américain se sont également légèrement détendus après avoir connu leur meilleur mois depuis 2011. Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a glissé de 3 points de base en Asie à 4,3264%, en plus d'un plongeon de 52,2 points de base pour le mois.
Les rendements des bons du Trésor à deux ans ont baissé de 4 points de base à 4,674%.
Sur le marché du pétrole, les contrats à terme sur le Brent ont perdu 0,4 % à 80,56 dollars le baril, tandis que les contrats à terme sur le West Texas Intermediate américain ont également perdu 0,3 % à 75,77 dollars le baril.
Le prix de l'or a augmenté de 0,3 % à 2 042,49 dollars l'once.
