Finances Gerdau S.A.

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Acier

Marché Fermé - Sao Paulo Autres places de cotation 22:07:43 31/05/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
18,11 ^BRL	-6,38 %		-3,26 %	-8,54 %

24/05	GERDAU S.A. : BofA Securities relève à l'achat	ZM
03/05	Transcript : Gerdau S.A., Q1 2024 Earnings Call, May 03, 2024

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	32 297	39 208	43 755	46 237	40 123	36 587	-	-
Valeur Entreprise ¹	42 052	49 065	51 008	53 410	45 671	40 856	39 877	40 127
PER	28,6 x	17,7 x	3,02 x	4,37 x	5,58 x	6,25 x	6,76 x	7 x
Rendement	1,05 %	1,72 %	11,5 %	13 %	6,36 %	4,98 %	5,34 %	5,01 %
Capitalisation / CA	0,81 x	0,89 x	0,56 x	0,56 x	0,58 x	0,56 x	0,55 x	0,53 x
Valeur Entreprise / CA	1,06 x	1,12 x	0,65 x	0,65 x	0,66 x	0,62 x	0,6 x	0,58 x
Valeur Entreprise / EBITDA	7,36 x	6,38 x	2,2 x	2,48 x	3,38 x	3,63 x	3,5 x	3,48 x
Valeur Entreprise / FCF	9,56 x	10,3 x	5,37 x	7,79 x	7,7 x	16,6 x	10 x	11,7 x
FCF Yield	10,5 %	9,7 %	18,6 %	12,8 %	13 %	6,03 %	9,98 %	8,56 %
Price to Book	1,26 x	1,36 x	1,1 x	1,06 x	0,56 x	0,67 x	0,63 x	0,6 x
Nbr de Titres (en Milliers)	2 138 840	2 143 463	2 149 034	2 102 851	2 099 197	2 099 427	-	-
Cours de référence ²	15,87	19,40	21,63	23,31	19,80	18,11	18,11	18,11
Date de publication	19/02/20	24/02/21	23/02/22	01/03/23	20/02/24	-	-	-

¹BRL en Millions²BRL

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	39 644	43 815	78 345	82 412	68 916	65 705	66 612	68 902
EBITDA ¹	5 712	7 690	23 222	21 508	13 502	11 253	11 378	11 527
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	3 184	5 194	21 023	17 751	10 453	7 765	7 460	7 454
Marge d'exploitation	8,03 %	11,86 %	26,83 %	21,54 %	15,17 %	11,82 %	11,2 %	10,82 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	1 675	3 496	20 273	15 859	9 347	7 255	7 007	7 085
Résultat net ¹	1 217	2 388	15 559	11 426	7 537	5 868	5 398	5 234
Marge nette	3,07 %	5,45 %	19,86 %	13,86 %	10,94 %	8,93 %	8,1 %	7,6 %
BNA ²	0,5556	1,095	7,175	5,333	3,550	2,896	2,678	2,587
Free Cash Flow ¹	4 400	4 757	9 491	6 858	5 930	2 464	3 979	3 436
Marge FCF	11,1 %	10,86 %	12,11 %	8,32 %	8,6 %	3,75 %	5,97 %	4,99 %
FCF Conversion (EBITDA)	77,03 %	61,86 %	40,87 %	31,89 %	43,92 %	21,9 %	34,97 %	29,81 %
FCF Conversion (Résultat net)	361,58 %	199,21 %	61 %	60,03 %	78,67 %	41,99 %	73,71 %	65,65 %
Dividende / Action ²	0,1667	0,3333	2,492	3,025	1,258	0,9020	0,9666	0,9076
Date de publication	19/02/20	24/02/21	23/02/22	01/03/23	20/02/24	-	-	-

¹BRL en Millions²BRL

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Chiffre d'affaires ¹	21 555	20 330	22 968	21 149	17 964	18 872	18 265	17 063	14 716	16 210	17 514	18 000	15 363	18 000
EBITDA ¹	5 983	5 827	6 680	5 369	3 630	4 341	3 792	3 349	2 039	2 813	3 160	3 288	2 274	2 857
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	4 514	5 014	5 791	4 463	2 485	4 292	2 885	2 384	891,2	2 752	2 329	2 457	1 444	1 985
Marge d'exploitation	20,94 %	24,66 %	25,21 %	21,1 %	13,83 %	22,74 %	15,79 %	13,97 %	6,06 %	16,98 %	13,3 %	13,65 %	9,4 %	11,03 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	3 898	4 510	5 430	3 932	1 987	4 242	2 462	-	735,7	2 277	2 146	2 316	1 318	1 857
Résultat net ¹	3 560	2 940	4 298	3 022	1 208	3 206	2 136	1 592	587	2 053	1 503	1 621	922,5	1 300
Marge nette	16,52 %	14,46 %	18,71 %	14,29 %	6,72 %	16,99 %	11,69 %	9,33 %	3,99 %	12,66 %	8,58 %	9,01 %	6 %	7,22 %
BNA ²	1,611	1,357	1,984	1,413	0,5873	1,517	1,008	0,7500	0,2750	0,9700	0,8416	0,8049	0,7075	-
Dividende / Action ²	0,1587	0,4524	0,5635	1,706	0,1667	0,4250	0,3583	-	0,0833	-	0,2799	0,2319	0,2319	0,1839
Date de publication	23/02/22	05/05/22	03/08/22	09/11/22	01/03/23	03/05/23	08/08/23	06/11/23	20/02/24	02/05/24	-	-	-	-

¹BRL en Millions²BRL

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	9 755	9 857	7 253	7 173	5 548	4 270	3 291	3 541
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	1,708 x	1,282 x	0,3123 x	0,3335 x	0,4109 x	0,3794 x	0,2892 x	0,3072 x
Free Cash Flow ¹	4 400	4 757	9 491	6 858	5 930	2 464	3 979	3 436
ROE (RN / Capitaux Propres)	4,92 %	8,33 %	37,8 %	26,1 %	15,8 %	11,1 %	9,1 %	8,4 %
ROA (RN / Total Actif)	2,46 %	4,08 %	22,7 %	15,7 %	10,1 %	7,9 %	7,75 %	7,35 %
Total Actifs ¹	49 463	58 562	68 469	72 728	74 344	74 275	69 651	71 207
Actif net par Action ²	12,60	14,30	19,70	22,00	35,60	27,00	28,70	30,30
Cash Flow Par Action ²	0,7500	2,940	5,800	5,210	8,010	4,190	4,860	5,050
Capex ¹	1 747	1 651	3 026	4 292	5 209	6 088	5 557	5 175
Capex / CA	4,41 %	3,77 %	3,86 %	5,21 %	7,56 %	9,27 %	8,34 %	7,51 %
Date de publication	19/02/20	24/02/21	23/02/22	01/03/23	20/02/24	-	-	-

¹BRL en Millions²BRL

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Gerdau S.A.

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACHETER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

18,11 BRL

Objectif de cours Moyen

24,76 BRL

Ecart / Objectif Moyen

+36,71 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Acier - Autres

	Varia. 1 janv.	Capi.
GERDAU S.A.	-8,54 %	6,98 Md
NUCOR CORPORATION	-2,98 %	40,48 Md
TATA STEEL LIMITED	+19,82 %	25 Md
ARCELORMITTAL	-5,90 %	21,47 Md
STEEL DYNAMICS, INC.	+13,35 %	21,04 Md
POSCO HOLDINGS INC.	-26,13 %	20,25 Md
NIPPON STEEL CORPORATION	+6,25 %	20,13 Md
JFE HOLDINGS, INC.	+8,71 %	9,62 Md
UNITED STATES STEEL CORPORATION	-21,17 %	8,62 Md
CLEVELAND-CLIFFS INC.	-15,33 %	8,22 Md

Acier - Autres