Studio Business of Lions Gate Entertainment Corp. (NYSE:LGF.A) a signé un accord non contraignant pour acquérir Screaming Eagle Acquisition Corp. (NasdaqGM:SCRM) (SEAC) pour 2,6 milliards de dollars dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 10 novembre 2023. Studio Business de Lions Gate Entertainment Corp. a conclu un accord pour acquérir Screaming Eagle Acquisition Corp. pour 2,6 milliards de dollars dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 22 décembre 2023. Dans le cadre de la transaction, les actions payées équivalent à 2,677 milliards de dollars au prix de l'action de 10,7 dollars et la dette nette de Lionsgate Studio est assumée à hauteur de 1,748 milliard de dollars. À l'issue de la transaction, les actionnaires de Lionsgate devraient détenir indirectement une participation d'environ 87,3 % dans Lionsgate Studios, tandis que les actionnaires publics de SEAC, les fondateurs et les investisseurs PIPE détiendront respectivement environ 5,7 %, 0,7 % et 6,3 % de Lionsgate Studios. L'émission résultante sera lancée sous le nom de Lionsgate Studios Corp. ("Lionsgate Studios"). Les actions ordinaires de Lionsgate Studios seront négociées séparément des actions ordinaires de classe A (LGF.A) et de classe B (LGF.B) de Lionsgate, en tant que classe d'actions unique.

Les fondateurs et les administrateurs indépendants de SEAC renonceront collectivement à environ 14,5 millions de leurs actions de fondateur et conserveront environ 2 millions d'actions ordinaires à l'avance. Les fondateurs de SEAC auront le droit de recevoir 2,2 millions d'actions ordinaires supplémentaires si le cours des actions ordinaires de Lionsgate Studios augmente de 50 % par rapport à 10,70 $. Dans le cadre de la transaction, les fondateurs de Screaming Eagle renonceront à tous leurs bons de souscription d'actions de placement privé de Screaming Eagle. La transaction est soumise à certaines conditions de clôture, y compris les autorisations réglementaires et l'approbation des actionnaires et des détenteurs de bons de souscription publics de SEAC. La transaction est également soumise à l'obtention d'une ordonnance définitive de la Cour, à l'expiration de toute période d'attente (et de toute prolongation de celle-ci) en vertu de la loi HSR ou à sa résiliation anticipée, à l'acceptation de la cotation des actions de contrepartie sur le Nasdaq, à la déclaration d'enregistrement/procuration déclarée effective, à la satisfaction de toutes les conditions de clôture de l'investissement PIPE ou à la renonciation à celles-ci, à la réception du montant de l'investissement PIPE, à la réalisation de la restructuration préalable à la clôture et à la démission des dirigeants et des administrateurs de SEAC. Les conseils d'administration de Lions Gate et de la SEAC ont approuvé la transaction à l'unanimité. Le conseil d'administration de la SEAC a formé le SEAC Transaction Committee, un comité composé de deux membres indépendants du conseil d'administration de la SEAC, Amy Gershkoff Bolles et Isaac Lee, pour, entre autres, examiner les conditions de la transaction potentielle. Le 16 avril 2024, la déclaration d'enregistrement sur le formulaire S-4 a été déclarée effective par la Securities and Exchange Commission des États-Unis. L'assemblée générale des actionnaires de SEAC se tiendra le 7 mai 2024. Le 7 mai 2024, les actionnaires de SEAC ont approuvé la transaction lors de l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires. La transaction devrait être finalisée au printemps 2024. Le 13 mai 2024, Lionsgate Studios (NASDAQ:LION) devrait être lancé le 14 mai 2024. Le produit net de la transaction sera utilisé pour améliorer le bilan de Lionsgate et faciliter les initiatives stratégiques, notamment l'acquisition d'eOne, qui devrait être finalisée d'ici la fin de l'année civile.

Morgan Stanley & Co. LLC est le conseiller financier de Lionsgate. Citigroup Global Markets Inc. est le conseiller financier de SEAC. Citigroup et Morgan Stanley agissent en tant qu'agents de placement pour Screaming Eagle en ce qui concerne le financement par actions ordinaires. David E. Shapiro et Helen A. Diagama de Wachtell, Lipton, Rosen & Katz sont les conseillers juridiques de Lionsgate et Denton?s Canada LLP est le conseiller juridique de Lionsgate au Canada. Joel Rubinstein, Jonathan Rochwarger, Morton Pierce et Neeta Sahadev de White & Case LLP sont les conseillers juridiques de SEAC et Goodmans LLP est le conseiller juridique de SEAC au Canada. White & Case LLP a également fourni des services de diligence raisonnable à SEAC. Citigroup Global Markets Inc. a également fourni à la SEAC des services étendus de due diligence commerciale et financière. Davis Polk & Wardwell LLP agit en tant que conseiller juridique de Citigroup et de Morgan Stanley dans le cadre de leur rôle d'agents de co-placement. Kroll, LLC, par l'intermédiaire de Duff & Phelps Opinions Practice, a agi en tant que conseiller financier et fournisseur d'avis d'équité pour SEAC. Continental Stock Transfer & Trust Company a agi en tant qu'agent de transfert pour SEAC. SEAC a engagé Morrow Sodali LLC pour l'assister dans la sollicitation de procurations et versera à Morrow Sodali LLC des honoraires globaux de 40 000 $ en rapport avec les assemblées de SEAC, comprenant des honoraires de 32 500 $ en rapport avec son rôle de solliciteur de procurations pour l'assemblée des actionnaires de SEAC et des honoraires de 7 500 $ en rapport avec son rôle de solliciteur de procurations pour l'assemblée publique des détenteurs de warrants de SEAC, dans chaque cas, plus les débours. En contrepartie des services rendus par Duff & Phelps dans le cadre de l'avis d'équité au conseil d'administration de SEAC, SEAC a accepté de verser à Duff & Phelps des honoraires globaux de 575 000 $. Sur ce montant, 75 000 $ étaient payables à titre d'acompte à la signature de l'accord de regroupement d'entreprises, 100 000 $ étaient payables à la remise de l'avis d'équité, et 400 000 $ sont payables à la réalisation du regroupement d'entreprises.
Studio Business de Lions Gate Entertainment Corp. (NYSE:LGF.A) a conclu l'acquisition de Screaming Eagle Acquisition Corp. (NasdaqGM:SCRM) (SEAC) dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 14 mai 2024. À l'issue de cette opération, Lionsgate devrait détenir 87,2 % du total des actions de Lionsgate Studios, tandis que les anciens actionnaires publics de Screaming Eagle, les fondateurs et les investisseurs en actions ordinaires devraient détenir un total d'environ 12,8 % de la société issue de la fusion.