Finances Kweichow Moutai Co., Ltd.

Actions

600519

CNE0000018R8

Distillateurs et caves à vin

Cours en clôture Shanghai S.E. Autres places de cotation 00:00:00 31/05/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
1 648 ^CNY	-0,03 %		-1,71 %	-4,49 %

01/05	Le président de Kweichow Moutai démissionne	MT
26/04	Kweichow Moutai Co. annonce ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2024	CI

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	1 486 082	2 509 883	2 575 205	2 169 454	2 168 197	2 070 779	-	-
Valeur Entreprise ¹	1 472 830	2 473 792	2 523 500	2 111 289	2 099 184	1 874 512	1 819 911	1 774 989
PER	36,1 x	53,8 x	49,1 x	34,6 x	29 x	23,4 x	20,3 x	17,8 x
Rendement	1,44 %	0,97 %	1,06 %	1,5 %	1,79 %	2,34 %	2,73 %	3,15 %
Capitalisation / CA	16,7 x	26,4 x	24,3 x	17 x	14,7 x	11,8 x	10,3 x	9,06 x
Valeur Entreprise / CA	16,6 x	26,1 x	23,8 x	16,6 x	14,2 x	10,7 x	9,06 x	7,76 x
Valeur Entreprise / EBITDA	24,4 x	36,4 x	33,1 x	23,6 x	19,9 x	15,4 x	13 x	11,1 x
Valeur Entreprise / FCF	35 x	49,9 x	41,6 x	67,3 x	32,8 x	21,2 x	18,6 x	15,6 x
FCF Yield	2,86 %	2 %	2,4 %	1,49 %	3,05 %	4,72 %	5,39 %	6,4 %
Price to Book	10,9 x	15,6 x	13,6 x	11 x	10,1 x	8,02 x	6,61 x	5,71 x
Nbr de Titres (en Milliers)	1 256 198	1 256 198	1 256 198	1 256 198	1 256 198	1 256 198	-	-
Cours de référence ²	1 183	1 998	2 050	1 727	1 726	1 648	1 648	1 648
Date de publication	21/04/20	30/03/21	30/03/22	30/03/23	02/04/24	-	-	-

¹CNY en Millions²CNY

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	88 854	94 915	106 190	127 554	147 694	175 177	200 890	228 641
EBITDA ¹	60 285	67 952	76 230	89 556	105 629	121 583	140 390	159 886
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	59 041	66 635	74 751	87 880	103 709	120 860	139 852	159 341
Marge d'exploitation	66,45 %	70,2 %	70,39 %	68,9 %	70,22 %	68,99 %	69,62 %	69,69 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	58 783	66 197	74 528	87 701	103 663	122 516	141 092	161 327
Résultat net ¹	41 206	46 697	52 460	62 716	74 734	88 298	101 950	116 434
Marge nette	46,38 %	49,2 %	49,4 %	49,17 %	50,6 %	50,4 %	50,75 %	50,92 %
BNA ²	32,80	37,17	41,76	49,93	59,49	70,34	81,13	92,80
Free Cash Flow ¹	42 062	49 580	60 622	31 392	63 998	88 428	98 084	113 574
Marge FCF	47,34 %	52,24 %	57,09 %	24,61 %	43,33 %	50,48 %	48,82 %	49,67 %
FCF Conversion (EBITDA)	69,77 %	72,96 %	79,53 %	35,05 %	60,59 %	72,73 %	69,87 %	71,03 %
FCF Conversion (Résultat net)	102,08 %	106,17 %	115,56 %	50,05 %	85,63 %	100,15 %	96,21 %	97,54 %
Dividende / Action ²	17,02	19,29	21,68	25,91	30,88	38,54	45,04	51,90
Date de publication	21/04/20	30/03/21	30/03/22	30/03/23	02/04/24	-	-	-

¹CNY en Millions²CNY

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2020 S1	2021 S1	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Chiffre d'affaires ¹	43 953	49 087	31 548	57 103	32 296	25 321	29 543	37 768	38 756	30 820	70 987	33 692	44 425	-	45 776	36 600	39 800	52 500	52 800	42 400
EBITDA	-	-	20 941	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	32 081	-	21 728	39 679	24 027	17 608	20 327	25 918	28 686	21 206	49 892	23 280	30 537	-	33 157	24 637	27 427	36 973	-	-
Marge d'exploitation	72,99 %	-	68,87 %	69,49 %	74,4 %	69,54 %	68,8 %	68,62 %	74,02 %	68,81 %	70,28 %	69,09 %	68,74 %	-	72,43 %	67,31 %	68,91 %	70,43 %	-	-
Résultat Avt. Impôt (EBT)	31 978	-	21 672	-	-	-	-	-	28 700	21 224	-	23 303	30 436	-	-	-	-	-	-	-
Résultat net ¹	22 602	24 654	15 194	27 806	17 245	12 549	14 606	18 317	20 795	15 186	-	16 896	21 858	38 754	24 065	17 674	21 067	24 019	-	-
Marge nette	51,42 %	50,22 %	48,16 %	48,69 %	53,4 %	49,56 %	49,44 %	48,5 %	53,66 %	49,27 %	-	50,15 %	49,2 %	-	52,57 %	48,29 %	52,93 %	45,75 %	-	-
BNA ²	-	-	12,09	-	13,73	9,990	11,62	14,59	16,55	12,09	28,64	13,45	17,40	-	19,16	14,07	16,77	19,12	-	-
Dividende / Action ²	-	-	21,68	-	-	-	-	25,91	-	-	-	-	-	-	-	-	-	62,40	-	-
Date de publication	28/07/20	30/07/21	30/03/22	30/03/22	26/04/22	02/08/22	16/10/22	30/03/23	25/04/23	02/08/23	02/08/23	20/10/23	02/04/24	02/04/24	27/04/24	-	-	-	-	-

¹CNY en Millions²CNY

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Trésorerie Nette ¹	13 252	36 091	51 706	58 165	69 013	196 267	250 868	295 790
Leverage (Dette/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	42 062	49 580	60 622	31 392	63 998	88 428	98 084	113 574
ROE (RN / Capitaux Propres)	33,1 %	31,4 %	29,9 %	30,3 %	34,2 %	35,4 %	34,6 %	34,5 %
ROA (RN / Total Actif)	24 %	23,6 %	22,4 %	24,6 %	-	28 %	26,9 %	25,9 %
Total Actifs ¹	171 444	198 223	234 282	254 767	-	315 145	378 986	449 929
Actif net par Action ²	108,0	128,0	151,0	157,0	172,0	205,0	249,0	289,0
Cash Flow Par Action ²	36,00	41,10	51,00	29,20	53,00	75,40	80,70	97,60
Capex ¹	3 149	2 089	3 406	5 306	2 595	4 153	4 277	3 508
Capex / CA	3,54 %	2,2 %	3,21 %	4,16 %	1,76 %	2,37 %	2,13 %	1,53 %
Date de publication	21/04/20	30/03/21	30/03/22	30/03/23	02/04/24	-	-	-

¹CNY en Millions²CNY

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Kweichow Moutai Co., Ltd.

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

C+

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACHETER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

1 648 CNY

Objectif de cours Moyen

2 160 CNY

Ecart / Objectif Moyen

+31,03 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Etablissements de distilleries

	Varia. 1 janv.	Capi.
KWEICHOW MOUTAI CO., LTD.	-4,49 %	286 Md
WULIANGYE YIBIN CO.,LTD.	+4,55 %	78,63 Md
SHANXI XINGHUACUN FEN WINE FACTORY CO.,LTD.	+4,60 %	40,65 Md
LUZHOU LAOJIAO CO.,LTD	-2,55 %	35,54 Md
JIANGSU YANGHE BREWERY JOINT-STOCK CO., LTD.	-15,08 %	19,41 Md
ANHUI GUJING DISTILLERY CO., LTD.	+7,69 %	16,01 Md
DAVIDE CAMPARI-MILANO N.V.	-10,19 %	11,96 Md
UNITED SPIRITS LIMITED	+3,73 %	9,86 Md
JIANGSU KING'S LUCK BREWERY JOINT-STOCK CO.,LTD.	+8,80 %	9,13 Md
ANHUI YINGJIA DISTILLERY CO., LTD.	+4,95 %	7,69 Md

Etablissements de distilleries